元本損失と市場リスク
暗号資産価格は急速かつ大幅に変動し、市場構造やルールも変わる場合があります。レバレッジは損益を拡大し、極端な相場では強制清算や元本の全額損失につながる可能性があります。ステーブルコインにも価格乖離、発行体、償還のリスクがあります。
モデル、研究、標本のリスク
過去の規則性が機能しなくなる場合があります。パラメータ選択、データ修正、生存者バイアス、過剰適合、反復試行により将来の効果を過大評価する可能性があります。研究判断に使われた過去のホールドアウトは、完全に独立したアウトオブサンプルの根拠とはみなせません。
費用、流動性、運用容量
実際の取引は板の厚さ、約定制限、最低注文、取引費用、ファンディング、借入費用の影響を受けます。バックテストの約定・費用の仮定は、異なる資金規模や相場で再現できるとは限りません。保有記録がなければ、名目設定から実際のリスク上限を推定しません。
取引相手とシステムのリスク
取引所、保管先、通信、口座権限、データAPI、ソフトウェアの障害は、取引、出金、評価の中断につながる場合があります。読み取り専用の収集はサイトの権限を限定しますが、取引口座自体や他の運営システムのリスクは排除しません。
実績の算定基準と推計の限界
実運用の参考基準価額は開示した口座範囲、USDT建て、費用基準に従います。5分間Modified Dietzは推計手法です。フロー時刻、価格、未払費用、口座範囲が不完全なら凍結・修正します。範囲の変更では新系列を作り、前後を無条件に比較できるとは限りません。
基準価額、ドローダウン、月次収益率は開示期間のみを説明します。過去の最大ドローダウンは将来の損失上限ではなく、短期の好成績もすべての市場への適応を証明しません。
情報の用途と実際の協業
本サイトは研究紹介と連絡のためのもので、収益や元本を保証せず、取引所の推奨、金融ライセンス、独立監査の完了を意味しません。協業、対象地域、投資家資格、契約、費用は実資料で確認します。フォームは申込み、償還、集金、発注を処理しません。
戦略、費用、想定される損失を十分に理解し、ご自身の状況に照らして情報をご評価ください。実際の協業前には、関連書類と必要な専門家による確認を得てください。